亚马逊正处于内忧外患的时期。外部经济衰退的影响难消散,同时面临新兴电商平台的竞争;内部营收增长放缓,CEO宣布大幅投资AI,投资者耐心尽失。那么,亚马逊的出路究竟在哪?从近期动作来看,亚马逊正在采取低成本守护电商,并押注发展云计算和AI业务的策略。

电商拖累云业务,营收增长不及预期

细看财报,亚马逊Q2总营收1479.8亿美元,同比增长10.1%,略低于市场预期。电商业务放缓是主要原因,即便云计算业务AWS增长18.7%,也无法完全弥补。

北美地区营收增长9%,国际地区仅增长7%(不考虑汇率影响为10%)。在线商店、实体店等核心电商业务增长均不足10%。而广告服务和AWS云服务增长最快,分别达到20%和19%。

尽管营收保持增长,但亚马逊严格控制成本费用,利润得到大幅改善,净利润同比增长99.8%。这主要得益于亚马逊收紧物流等运营成本的举措。

亚马逊电商防守:从上下两端发力

面对新兴电商平台的冲击,亚马逊正在从多个方面加强电商业务的防守。

一方面,亚马逊推出了"品牌旗舰店质量评级报告"等新工具,鼓励品牌入驻,提升店铺差异化。同时推出"低价商店",针对性地扶持白牌商品和中低价商家,增加流量分配。

另一方面,亚马逊正试图利用自身的物流优势,为第三方商家提供更多选择,降低成本压力,以此维护飞轮效应。这样的策略一定程度上是内卷,但亚马逊并未因此受到利润的太大影响。

烧钱的AWS何时能见回报

作为AI发展的关键底座,亚马逊正在大幅增加对AWS的投入,希望能在这一领域领先于对手。

Q2,AWS营收同比增长18.7%,超预期;营业利润也同比增长74%,向好发展。但面临资本市场的质疑,投资回报期预计较长。

微软和谷歌在云计算和AI领域的投入也在不断加大,体现了这一领域的巨大发展潜力。亚马逊必须在这个关键战场上抓住主动权,哪怕短期内利润难以见效。

总的来说,亚马逊正在审慎应对电商业务的挑战,同时大举进军云计算和AI领域,试图通过这一引擎带动整体业务的未来发展。能否顺利度过眼前的困境,还需拭目以待。